Fondy peněžního trhu vyklízejí pozice

Když podílový fond, tak smíšený nebo zajištěný. Podle tohoto hesla se řídí čeští investoři u kterých získávají podílové fondy stále větší oblibu. Naopak z fondů peněžního trhu, v nichž mají domácí investoři uložen pořád ještě největší díl svých prostředků, peníze odtékají proudem.
Tento vývoj podle odborníků oslovených ČTK souvisí spíše s aktuální výkonností těchto fondů než s odklonem od konzervativních investic.

Sporotrend sází na Turky
Jen za poslední týden odteklo z fondů peněžního trhu 65 miliónů korun. Za první čtvrtletí to bylo podle statistik Asociace fondů a Asset Managmentu (AFAM) 474 miliónů.
Na druhou stranu smíšené fondy spolu s fondy fondů rozšířily za stejné období svůj majetek o více než 4,2 miliardy. "Investoři hledají vyšší zhodnocení, takže peníze se přesouvají do smíšených fondů, částečně do akciových fondů a opravdovým hitem jsou fondy zajištěné," řekl pro ČTK David Urbánek z odborného časopisu Fondshop.
Smíšené fondy, které investují jak do akcií, tak do dluhopisů jsou totiž velmi výhodné především pro drobné klienty. Samy totiž svým zákazníkům nastaví optimální podíl mezi akciemi a dluhopisy. To lidé, kteří nemají dostatečné zkušenosti často sami nezvládnou a zbytečně tratí.
Tento typ fondů se navíc v poslední době zalíbil i bankám. Ty se chopily šance a začaly svým klientům, kteří si zprvu pod pojmem smíšený fond jen těžko něco dokázali představit, systém jeho fungování srozumitelně vysvětlovat.
Investory láká na smíšených fondech i velmi dobrá výnosnost. Nejlepší z nich J&T Opportunity vydělal svým klientům meziročně 46,88 procenta.
Rekordmanem mezi korunovými fondy ovšem zůstává akciový ISČS Sporotrend. Ten totiž těm, co mu svěřili své peníze přesně před rokem, přinesl téměř 60 procent vložené částky jako zisk. Jeho úspěch tkví podle odborníků především v investicích mimo domácí akciový trh, kterému se letos zatím vůbec nedaří. Sporotrendu pomohly hlavně turecké akcie.
Jejich výnosnost se za poslední rok vyšplhala dokonce přes devadesát procent. Sporotrend tak na Turecko "vsadil" ve správné době. Třeba v roce 2002 nevynesly místní akciové trhy v podstatě nic.

Čechům se líbí garance
Velkým hitem se v posledních měsících staly zajištěné fondy, které garantují určitý jistý výnos, jsou tedy málo rizikové, a přesto mohou mít větší výnosnost než fondy peněžního trhu. O jejich vzrůstající oblibě svědčí i fakt, že každý týden se na našem trhu objeví minimálně jeden nový zajištěný fond. "Zajištěné fondy lákají na garanci, investoři si ale v mnoha případech neuvědomují, že garantovaný fond není ničím jiným než "dluhopisem," připomněl Urbánek. "Navíc v široké nabídce zajištěných fondů je vysoké procento nákladově nevýhodných nástrojů. Další nevědomostí ze strany investorů bývá měnové riziko," varoval. Investiční společnosti navíc stále častěji rozšiřují svou nabídku i o specializované fondy, jako jsou fondy komoditní nebo nemovitostní. Mnoho klientů by však současným stálicím vzít neměly.
"Speciální fondy jsou pouze pro zkušené investory, kterých je dohromady kolem pěti procent," sdělil ČTK Libor Vaníček z ING.