Kdo zapomíná na akcie, většinou moc nevydělá

Češi nepatří mezi zkušené investory a jsou velmi konzervativní. Při investování by lidé sice neměli podstupovat extrémně vysoké riziko, na druhou stranu je ale také chybou vyhledávat zbytečně nízké riziko, které s sebou přináší malé výnosy. Optimální cestou je určitý kompromis. V majetkovém portfoliu investora by ale určitě neměly chybět akcie nebo akciové fondy.

Rozložení rizika
Nedostatkem tuzemských investorů je, že mají zájem hlavně o nízko rizikové, ale současně málo výnosná aktiva, například fondy peněžního trhu. Velkou chybou je i to, že lidé často sázejí jen na jedno aktivum. Buď se investor zbytečně okrádá o reálně dosažitelné vyšší výnosy, nebo naopak hazarduje a podstupuje velké riziko kvůli dosažení vysokého zisku. Správný přístup je naopak investice do několika, nejlépe celé řady aktiv současně. Tím vzniká investiční portfolio.

Akcie nesmějí chybět
Aby portfolio přinášelo zajímavější výnosy, neměly by v něm chybět akcie či akciové fondy. Tato aktiva však mnohé investory stále odrazují. Je pravda, že s akciemi je spojeno velké riziko, to je ale možné snížit diverzifikací (rozložením díky dalším aktivům).
Na druhou stranu právě akciová složka v portfoliu je generátorem zajímavých výnosů. Kdo opomíjí akcie, může na zajímavější zisky téměř zapomenout.
Úkolem pro investora není jen sestavit seznam vhodných aktiv do svého portfolia, ale také dobře promyslet podíly jednotlivých položek.
Investiční portfolio je vždy individuální záležitostí. Svým obsahem odráží potřeby a preference klienta, současně i jeho vztah k riziku. Člověk musí přemýšlet, jak velkého zisku chce z investované sumy dosáhnout, jaké riziko je ochoten podstoupit a na jak dlouho si může dovolit své peníze zafixovat. Čím větší riziko a čím dlouhodobější zainvestování peněz si člověk může dovolit, tím více se mu otevírá možností.
U rizikovějších složek v portfoliu, jako jsou třeba akcie, se obecně doporučuje výběr negativně korelovaných aktiv - znehodnocení jednoho aktiva je v takovém případě tlumeno zhodnocením aktiva druhého a opačně. Celkový dosažitelný výsledek je při započítání rizika příznivější.
Štěpit riziko mezi více aktiv může investor buď sám, nebo může rovnou využít specializovaných produktů.
V prvém případě je v rámci českých akcií vhodné investovat alespoň částku, která se blíží hranici sta tisíc korun. U zahraničních akcí je dobré pro rozumnou diverzifikaci investovat alespoň pětinásobek (alespoň půl miliónu korun).
Pro většinu investorů bude ale zřejmě schůdnější druhá varianta - tedy využití specializovaných instrumentů, kde je diverzifikace již "zapracována". Nejvíce využívaným produktem jsou akciové podílové fondy.

Akciové fondy a indexy
Předností podílových fondů je velmi nízká minimální investice, která se pohybuje od několika set až tisíců korun.
Podílovými fondy nabídka diverzifikovaných investičních produktů zdaleka nekončí. Řada zkušenějších investorů se již setkala například s indexovými akciemi či indexovými fondy. Myšlenka je velmi jednoduchá - mezi nejlepší "investory" patří akciové indexy. Proto není třeba nic vymýšlet a stačí investovat.


Co je typické pro investování do akcií


Nejvyšší zisky nejsou zadarmo
Vysoce rizikové aktivum. Pořizovat si konkrétní akciové tituly je strategie vhodná jen pro zkušené investory, kteří disponují prostředky ve statisících korun. V sázce je ztráta části investice.
Nákupem akcií může investor ve velmi krátké době vydělat desítky procent, stejně tak ale i prodělat.
Jako modelové portfolio dynamičtějšího investora se doporučuje takové, které obsahuje až polovinu akcií. Optimální investiční portfolio je vždy individuální záležitostí.
Nákup akcií by měla být dlouhodobější investice - minimálně na pět a více let.


Fondy: i pro méně zkušené investory
Akciové podílové fondy mají minimálně 66 procent svého majetku investováno do akcií. Vyznačují se výrazným krátkodobým kolísáním své hodnoty.
Oproti nákupu akcií představují akciové fondy nižší riziko, protože pracují s diverzifikací (riziko je rozloženo mezi více aktiv). Mohou je proto využívat i méně zkušení investoři.
Do akciových fondů je možné investovat nízké částky.
Investoři se nemohou ohlížet jen na historické výnosy fondů. Měli by dobře znát obsah akciového koše fondu, a tím také jeho investiční strategii.


Zajištěné fondy vázané na indexy
Jde o nejrůznější investiční konstrukce, kde klient získává garanci minimálního výnosu a současně může vydělat na vývoji kapitálových trhů.
Investiční vklad bývá omezen svou výší a datem (klient musí investovat minimum peněz do určitého data). Pak již není možné do fondu vstoupit.
Garance výnosu se vztahuje pouze na případ, kdy klient dodrží minimální dobu investice.
Zajištěné fondy mají nejčastěji pevně danou dobu existence, například pět let. Po uplynutí této doby se fond ruší a nastává výplata vkladů a výnosů.


Indexové akcie: soupeř podílových fondů
Klient si nekupuje akcii konkrétní společnosti, ale celého akciového koše - indexu. Odvozená indexová akcie přesně kopíruje daný akciový index.
Investiční riziko je rozloženo mezi celou řadu aktiv - všechny akcie v daném indexu.
Odpadají poplatky za správu, které jsou typické pro všechny otevřené podílové fondy.
Akciové podílové fondy svou výkonnost běžně poměřují s konkrétním indexem (index je pro ně měřítko - benchmark). Ne vždy jsou ale manažeři fondů úspěšnější než index. Někdy je výnosnější vsadit na index.


e-broker: šetří nejen čas, ale i peníze
Běžný způsob nákupu akcií je obrátit se na obchodníka s cennými papíry a přes brokera (tedy člověka) zadat pokyn.
Akcie lze ale také pořizovat pomocí elektronických aplikací, kde klient ušetří nejen čas, ale i peníze na poplatcích.
On-line obchodní aplikace umožňují přímý vstup na kapitálové trhy. Nákup a prodej cenných papírů je možné realizovat během několika sekund z počítače napojeného na internet.
Prostřednictvím elektronických brokerů může klient nakupovat a prodávat cenné papíry na celé řadě význačných světových trhů.

Vývoj vybraných akciových indexů a akcií