Není INVESTOR jako INVESTOR

Přetiskujeme tedy recenzi ze serveru FinQ.cz. Investor Plus je investiční pojištění. ING pojišťovna nabízí dva různé produkty pod tímto názvem:
- varianta s kódovým označení T150,
- varianta B150

T150 prodávají agenti ING pojišťovny, B150 agenti prodejních společností. Varianty se liší v poplatcích (kapitola Poplatky). Pojistné plnění:
- V případě dožití je vyplacena hodnota fondu
- V případě smrti je vyplacena hodnota fondu + pojistná částka pro případ smrti.

Rizikové pojistné pro případ smrti se strhává z hodnoty fondu, jeho výše závisí na aktuálním věku klienta. Poplatek je dán tabulkou - měsíční rizikové pojistné na 100 000 Kč pojistné částky.

POPLATKY

U investičního pojištění Investor Plus dochází k úhradě počátečních nákladů (zejména provize) pomocí tzv. počátečních jednotek. U poplatků je třeba rozlišit, o kterou variantu Investora se jedná. Varianta B150 je v počátečních poplatcích dvojnásobně dražší oproti T150.

FONDY

Pojistné u pojištění Investor lze alokovat až do 7 fondů

- Fond obligací (české dluhopisy)

- Smíšený fond (české dluhopisy a akcie)

- Fond cizích měn (peněžní instrumenty v EUR a USD)

- Fond flexibilních investic = fond peněžního trhu

- Český click fond (české dluhopisy a akciové opce)

- Fond světových akcií (zahraniční akciový fond)

- Fond českých akcií (české akcie)

ING pojišťovna plně využívá své sesterské investiční společnosti a nabízí největší výběr z fondů v rámci investičního pojištění. Zároveň ale platí, že dva fondy (cizí měny a peněžní fond) jsou naprosto nevhodné pro tento typ produktu. Například u fondu peněžního trhu byl hrubý výnos 1 % a výnos po odečtu poplatku za správu -1 %.

Zklamáním pro mnoho investorů může být Český click fond, který ukazuje, že garance "něco" stojí. Nejvíce radosti přinesly za minulé roky investorům dva české fondy: smíšený a dluhopisový. Výnos českých akcií za poslední roky dokonce vedl k přidání samostatného fondu českých akcií. To dává možnost v roce 2005 otestovat investičního manažera smíšeného fondu - dosáhne aktivním řízením poměru dluhopisů a akcií vyššího zhodnocení, než bude průměr dluhopisového a českého akciového fondu?

Protože český (resp. středoevropský) akciový trh má své limity, bude z dlouhodobého hlediska pro klienty nejdůležitější fond světových akcií. Zatím jeho výkon nebyl oslňující - v minulých letech kvůli obecnému propadu akciových trhů, v roce 2004 nejspíš kvůli oslabování lokálních měn investic.

PŘIPOJIŠTĚNÍ

Kromě pojištění pro případ smrti v rámci hlavního pojištění, lze pojistnou ochranu rozšířit o následující připojištění:

- Pro případ smrti nebo závažného onemocnění

- Pro případ invalidity - zproštění od placení

- Pro případ úrazu

- Smrt následkem úrazu

- Smrt následkem úrazu a trvalých následků

- Invalidní důchod následkem úrazu

- Hospitalizace následkem úrazu

- Pracovní neschopnost následkem úrazu

- Pro případ hospitalizace

Zároveň lze sjednat v rámci produktu Investor i úrazové pojištění dítěte.

V rámci úrazu pokrývá pojištění Investor snad všechna rizika. Neschází ani zproštění od placení v případě invalidity, balíček smrt+závažné nemoci a pojištění pro případ hospitalizace. Pouze málo produktů na trhu nabízí takové množství připojištění.

Naopak schází pojištění invalidního důchodu z jakékoliv příčiny (nejen úrazové) a pracovní neschopnosti i z důvodu nemoci. Některý klient by mohl postrádat i samotné pojištění pro případ smrti - pojistná částka hlavního pojištění je omezena výší placeného pojistného a 1000 Kč měsíčně tak neumožňuje být pojištěn na více než 1 milion Kč. Klient, který potřebuje zajistit hypotéku na 2 miliony je nucen platit alespoň 2000 Kč, přitom připojištění pro případ smrti by klienta zatížilo méně.

ZÁVĚR

Pojištění Investor nabízí široký výběr pojistné ochrany a investičních fondů. Autoři zvolili konstrukci pojistné ochrany takovou, že v případě smrti se vyplatí "hodnota fondu + pojistná částka". Tato varianta je pro klienta méně praktická než výplata "větší z hodnot: fond, pojistná částka", která za klienta sama snižuje rizikové pojistné a optimalizuje jeho náklady.

Plusem zvolené varianty je přehlednost rizikového pojistného - klient si snadno zkontroluje výši strženého poplatku za riziko smrti.

Netradiční je použití stejného názvu pro dva různě drahé produkty. To může vést ke zmatení některých klientů, kteří si přečtou článek o výhodnosti Investora (např. ocenění Zlatou korunou) a teprve po několika letech zjistí, že jejich produkt (B150) je mnohem dražší a tedy nevýhodný oproti tomu, co požadovali. Jednoduché doporučení pro klienty tedy je: pokud chcete Investora, nesjednávejte B150, ale pouze T150! Ušetříte tisíce až desetitisíce Kč.

Výhody:

Široký výběr úrazového připojištění, pojištění pro případ smrti v hlavním pojištění s přehledným sazebníkem.

Široká nabídka podílových fondů oproti jiným produktům, která je dále rozšiřována.

Nevýhody:

Vysoké poplatky (zejména poplatek za správu fondů 2 % je nejvyšší na českém trhu) a varianta B150 je oproti T150 pro klienta zcela nevýhodná.

Schází připojištění pro případ invalidity a pracovní neschopnosti z jakékoliv příčiny (ne pouze následkem úrazu).

PŘÍKLAD VÝPOČTU EFEKTIVNÍHO VÝNOSU

Pomocí výpočtu v programu Excel (je volně dostupný na www.FinQ.cz/files/files.htm) je možné spočítat skutečnou míru výnosnosti pro klienta. Vybrali jsme si klienta s ročním pojistným 12 000 Kč (daňové optimum) a spočítali efektivní výnos. Ten lze zvýšit uplatňováním daňových odpočtů.

Z výpočtu plynou dva závěry:

1. Poplatky výrazně snižují výnos pojištění – např. pro dobu trvání do 10 let nezíská klient ani tolik, kolik do pojištění vložil. Dosažený hrubý výnos musí být alespoň 5 % a doba trvání nad 10 let, aby hodnota fondu na konci pojištění byla větší než zaplacené pojistné.

2. Varianta B150 snižuje výnos v průměru o 1 % oproti T150 – je tedy výrazně dražší.

FinQ