Nenašli jste vhodný produkt? Vyrobte si jej!

Do poměrně složité situace, která mě donutila k "výrobě" produktu, mne dostal klient, jenž měl zcela konkrétní představu co chce. Jeho požadavky by nebylo těžké splnit tak před dvěma roky, ale v současné situaci se to alespoň v počátku jevilo spíše jako nereálné.

SPECIFICKÉ ZADÁNÍ

Klient měl požadavek na uzavření úrazového pojištění pro svá dvojčata se zahrnutím standardních rizik jako je pojištění denního odškodného a trvalých následků. Těchto produktů je na trhu poměrně dost, ale situaci komplikoval fakt, že klient požadoval tzv. výnosové úrazové pojištění, tzn. s jednorázovým vkladem na začátku pojistné doby a pravidelným zhodnocováním finančních prostředků. Ze zisku aby se krylo roční pojistné a na konci pojistného období klient dostal zpět minimálně své vložené peníze.

Ještě před několika málo roky byla nabídka produktů tohoto typu poměrně široká i se zajímavým garantovaným minimálním zhodnocením díky vyšší pojistně-technické úrokové míře. Vyšší garantované zhodnocení znamenalo nižší finanční náročnost na výši jednorázového pojistného resp. vkladu. Bohužel, dnes se pohybujeme v čase nízkých úrokových sazeb a i současná pojistně-technická úroková míra je velmi nízká. To má samozřejmě dopad i na výši vložených finančních prostředků a produkty tohoto typu jsou dnes finančně náročnější při pokrytí stejných rizik více než dříve.

JAK POJISTIT DVOJČATA

Situaci komplikoval navíc fakt, že klient chtěl pojistit dvojčata a měl vyhrazenou částku 40 000 Kč, tj. 20 000 Kč na každé dítě. Nechali jsme si s klientem provést kalkulaci výnosových úrazových pojištění u několika pojišťoven, ale předložené nabídky nesplňovaly naše očekávání. Buď bylo potřeba složit podstatně vyšší pojistné nebo pojistné krytí bylo naopak nezajímavě nízké.

Co s tím? Řešení se nakonec našlo dle mého názoru velmi efektivní, ačkoliv pro klienta znamená určitá rizika. Výsledkem byla kombinace dvou produktů, a to individuálního dětského úrazového pojištění u ČSOB Pojišťovny (tarif SUP3) a investice do otevřených podílových fondů ČP Invest (Vyvážený investiční program).

PROČ KOMBINOVAT

Na otázku, proč zrovna tyto produkty, odpovím dále. Úrazový tarif SUP3 od ČSOB Pojišťovny splňoval představy klienta ohledně krytí rizik pro jeho dvojčata, investice do podílových fondů zas naopak splňovala mé představy ohledně potenciálního zhodnocení investice včetně "zautomatizování" úhrady pojistného na základě trvalého příkazu.

Investiční společnost ČP Invest totiž nabízí svým klientům možnost zadání trvalého příkazu pro pravidelné převody i nízkých částek (v tomto případě 2x 792 Kč ročně), což bylo využito právě pro úhradu ročního pojistného. Podobná služba je v nabídce také několika dalších investičních společností, ale problémem byla výše minimálního odkupu, který v ostatních případech výrazně převyšoval požadované částky.

Dalším důvodem k přiklonění se k produktům ČP Invest byla široká nabídka Investičních programů, která mj. zahrnuje konzervativní, vyváženou a dynamickou strategii. Investiční programy jako mix několika různých fondů se nám jevily jako velmi vhodný produkt, jenž dostatečně diverzifikuje rizika. S ohledem na dobu trvání této investice byl zvolen Vyvážený investiční program, který by měl v dlouhodobém výhledu generovat zajímavé výnosy pro pokrytí každoročního pojistného. Konzervativní strategie by tyto požadavky nesplňovala a dynamická strategie se nám zdála jako příliš odvážná s ohledem na pravidelné roční odkupy.

DOSTATEČNÝ HORIZONT

Nevýhodou této konstrukce dvou produktů je skutečnost, že je na klienta plně přeneseno riziko vývoje na kapitálových trzích, což může znamenat, že v některých obdobích dojde k dočasnému snížení hodnoty investice. Nicméně investiční záměr je konstruován na dobu 14 let, což je dostatečně dlouhá doba pro vyrovnání případných propadů na kapitálových trzích.

Výhodou pro klienta naopak zůstává vysoká variabilita obou produktů. Klient může úrazové pojištění kdykoli zrušit (stejně tak ale může učinit i pojišťovna) nebo upravit.

Investované prostředky v podílových fondech jsou vysoce likvidní v případě nenadálé potřeby. Klient má navíc možnost podílet se plně na výnosech (ale i ztrátách) své investice a investiční strategii může kdykoliv upravit dle aktuálního vývoje a potřeby.

Neříkám, že by se nenašly na trhu jiné vhodné produkty, ale tato konstrukce, složená z produktů zde uvedených, se klientovi velmi zamlouvala a splnila jeho očekávání. Navíc jako jeho finanční poradce jsem schopen mu nabídnou servis se vším, co k tomu patří.

finanční konzultant
člen dozorčí rady AFIZ ČR