Čína: rekordní emise akcií bank

Čínské banky jdou s kůží na trh. Největší primární emisi akcií (IPO) za posledních šest let v celkové hodnotě 9,73 miliardy dolarů, prodala včera dvojka mezi čínskými bankami Bank of China. Trumfla tím tak 9,2miliardové IPO další banky z říše středu China Construction z loňského roku. Ještě letos plánuje primární emisi v odhadované hodnotě 12 miliard dolarů i Industrial and Commercial Bank of China (ICBC).
Dosavadní světový rekord drží japonská telekomunikační společnost NTT DoCoMo s IPO za 18,4 miliardy dolarů.
Čínská druhá největší banka prodala podle nejmenovaných zdrojů agentury Bloomberg 255,6 miliónu akcií, každou za 0,38 dolaru. To je méně než cent pod cílovou cenou. Obchodovat se začnou prvního června.
Zájem o její cenné papíry byl však údajně tak enormní, že banka uvažuje o vydání dalších akcií, které by celkovou hodnotu IPO navýšily až na 11 miliard. Uspokojen byl totiž jen každý šestnáctý zájemce.
Akcie především na rozvíjejících se trzích přitom v posledních dnech zažívají masívní poklesy. Třeba hongkongská burza, kam své cenné papíry umístila i Bank of China, spadla od 11. května už o 7,7 procenta. O akcie banky je však přesto zájem.
"Čínská ekonomika roste, a tak se očekává, že se bude zvyšovat i poptávka po půjčkách. Kátkodobý výkyv burzy proto nijak investice do bankovního sektoru neovlivňuje," vysvětlil Bloombergu Kingston Lee z Nomury Asset Management. Podle něj i dalších expertů jde růst bank vždycky ruku v ruce s růstem ekonomiky. Ta čínská si přitom už tři roky přidává průměrně 10 procent ročně.
Čínské banky ovšem nepřitahují jen investory. Jako šelmy totiž kolem nich krouží i velké světové investiční domy. Lákají je tučné prémie za zprostředkování masívních emisí. Možná ještě více je však přitahuje možnost navázat s některou z čínských bank dlouhodobé partnerství.
Zprostředkovat IPO Bank of China pro sebe "urvala" Goldman Sachs. U konkurenční ICBC už tak úspěšná nebyla. Přitom ji většina expertů na začátku výběrového řízení letos v březnu považovala za jasného favorita.
Šéf Goldman Sachs Henry Paulson se totiž už patnáct let aktivně stýká s vedením ICBC. Dcera předsedy představenstva čínské banky Ťiang ťien-jinga dokonce byla přes léto v centrále Goldman Sachs v New Yorku na brigádě. Zakázku ale nakonec získala pětice bank a mezi nimi Paulsonův největší konkurent Merrill Lynch.
Podle některých komentářů za to může především právě "job" Goldman Sachs pro Bank of China. Třeba časopis Fortune uvádí, že za odmítnutím Paulsonovy banky stojí zřejmě politické rozhodnutí. Konečný verdikt totiž neměl vydat Ťiang, ale Státní rada. "Chápu to," řekl americkému časopisu J. Michael Evans, který je nejvyšším zástupcem Goldman Sachs v Asii. "Číná chce udržet rovnováhu a má zájem na tom, aby jednala s více než jedním silným zámořským partnerem," uvedl Evans.