Zlato od ČPI a zajištěné komodity od HSBC

ČP INVEST od května nabízí jedinečný otevřený podílový fond v ČR - Zlatý fond, určený investorům, kteří chtějí profitovat především na výnosu z cen zlata, stříbra, drahých kovů, tzv. soft komodit a akcií firem těžících zlato a stříbro.

Vzhledem k nízké korelaci s akciovým a dluhopisovým trhem jde o ideální prostředek k diverzifikaci každého portfolia. Fond bude plně zajišťovat či hedžovat měnové riziko do českých korun.

"Zlato poskytuje jedinečnou ochranu proti inflaci, geopolitickým problémům či finančním krizím," říká manažer fondu Milan Tomášek. Proto se podle něho bude pozornost lidí čím dál více upírat ke zlatu, jako k investici, která platí stále, je akceptována kdekoli na světě a popírá jakékoli hranice, takže je opravdu všeobecným ekvivalentem. I když neinvestuje přímo, ale přes ETF a indexové certifikáty - usnadňuje drobné klientele se na tento "mix" dostat.

Rámcovou smlouvu na investování mohou zájemci uzavřít na obchodních místech ČP INVEST - klientských centrech eBanky a obchodních místech RMS-Finance.

HSBC ZAJIŠTĚNÝ KOMODITNÍ RŮSTOVÝ FOND

Zajištěný komoditní fond je unikátní nejen diky svému zajištění, ale hlavně diky trhu, na který je navázán, totiž přímo na vývoj cen ropy, zemního plynu, benzínu, ale také zlata, stříbra a dalších světových komodit.

Nejedná se tedy o zprostředkovanou investici do komodit přes akciové společnosti zabývající se jejich těžbou a distribucí, ale jde o přímé investice do komodit samotných. Přitom zajišťuje minimální návratnost původní investice.

Tato konstrukce nemá v ČR zatím obdobu ani mezi nezajištěnými fondy.

Klienty určitě potěší jen 4letá doba investice, ale také poměrně vysoká participace na růstu: u dolarové verze plných 80 % a u librové 70 %.

S trochou nadsázky lze říci, ze jde o unikátní možnost nebýt na straně "bitých spotřebitelů", ale na straně těch, kdo na růstu cen benzínu a dalších komodit vydělávají.

DOLAR, LIBRA, 4 ROKY

Klasická, jednoduchá konstrukce fondu s 80% participací na růstu indexu Dow Jones AIG Commodity Index (DJ-AIGCI) v USD a 70% participací v GBP.

DJ-AIGCI je komoditní index, který je složen z cen futures kontraktů na 19 reálných komodit obchodovaných na burzách v USA. Tento index slouží zároveň jako srovnávací index pro komoditní třídy aktiv.

Tento fond je ideální investiční příležitostí pro klienty, kteří chtějí investovat do komodit a zároveň chtějí mít jistotu plné návratnosti původně investovaných peněz.

VÝKONNOST INDEXU, ALE...

Výkonnost indexu za období 30/3/05 - 30/3/06 byla 3,93 %

Čtyřletá výkonnost indexu za období 28/3/02 - 28/3/06 byla 64,14 %

Všichni zájemci by si měli ale také uvědomit, že celou druhou polovinu 90. let a až do roku 2001 komodity klesaly...

Za posledních deset let mají výnos jen něco přes 40 %, kdežto akcie (i přes ten pád let 2000 - 2003) přes 100 % a 10leté dluhopisy 80 %.

To výkonnost za posledních 5 let (jaro 2001 - jaro 2006) vypadá zcela jinak:

Akcie 25 %

Dluhopisy 25 %

Komodity skoro 130 %

Ale - třeba jen takový prostý cukr vynesl za poslední rok plných 100 %!

DALŠÍ ZAJIŠTĚNÉ FONDY HSBC

Japonský růstový: 2,5 roku, Nikkei 225 Index, participace na jeho růstu 60 % v americkém dolaru nebo 50 % v britské libře. Minimální návratnost: původní investice.

Evropský růstový fond: 3,5 roku, Dow Jones EURO STOXX 50 Index, participace na jeho růstu 65 % v euru. Minimální návratnost: původní investice.

Americký růstový fond: 5 let, BOVESPA Ibovespa Index, Bank of New York Latin America ADR Index and S&P 500 Index, 3,5 % za každé čtvrtletí, ve kterém všechny tři indexy porostou. Minimální návratnost: původní investice.

Fakta o komoditním trhu

Rostoucí poptávka rozvíjejících se trhů po komoditách zvyšuje tlak na dodávky všech typů komodit, což zvyšuje jejich ceny. Zejména Čína se stala největším světovým spotřebitelem průmyslových kovů a je nyní druhým největším světovým spotřebitelem ropy.

Cena zlata dosáhla 25letého maxima, stříbro je na svých 22letých maximech a kovy jsou na nejvyšších cenách od boomu v roce 1970. O cenách ropy raději ani nemluvit a objem jejích dodávek v roce 2006 je odhadován na 85,1 milionů barelů za den.

Výkonnost komodit ve srovnání s dalšími aktivy je mimořádná. Od počátku roku 2001 vrostly ceny zlata o 124 %, stříbra o 142 %, zemního plynu o 807 %, benzínu o 578 %, ropy o 300 %, kakaa o 87 %, platinia o 159 %. Od roku 2000 cena cukru vzrostla o 282 %. Přesto jsou stále ještě daleko od svých maxim při vyjádření v reálných cenách.