Všechny stránky factoringu

Všechny stránky factoringu

Factoring umožňuje rychle získat hotovost odprodejem krátkodobých pohledávek finančnímu partnerovi - faktorovi. Klienty factoringových společností jsou zejména dodavatelé působící v sektoru obchodu a subdodávek zboží či služeb, tedy v oborech, kde za dodání zboží není placeno hotově. Faktura za dodané zboží může být splatná i 90 dní od vystavení. Factoring ve své podstatě pomáhá firmám překlenout lhůtu mezi dodáním produktu a inkasem platby. Jedinečnost factoringu spočívá nejen v odborné péči o přebírané pohledávky, ale i v optimálním vykrývání sezónních výkyvů v dodávkách a fakturaci. Faktor na sebe může rovněž převzít riziko nezaplacení pohledávky (tzv. bezregresní factoring).

Většina malých a středních podnikatelů se občas zabývá tématem, jak koncepčně vyřešit otázku pohledávek, které jsou pro ně zátěží bránící v rozvoji. Každý chce inkasovat co nejdříve, ale zkracovat klientům lhůty splatnosti faktur nelze - požadavky klientů jsou většinou přesně opačné. S factoringem, který nabízí předčasné peníze i z faktur s dlouhou splatností, je možné stát se atraktivním dodavatelem.
Faktury za odběrateli totiž mohou fungovat jako jakési finanční poukazy, které faktor proplácí a klient tím čerpá prostředky na provozní financování. Z každé fakturované částky získá při předložení faktorovi zálohu ve výši 70 až 90 %. Díky factoringu má dodavatel lepší kontrolu nad tokem své hotovosti a může se věnovat hlavnímu oboru svého podnikání.

Tato finanční služba není jednorázová, ale má dlouhodobý charakter, protože je poskytována průběžně - obdobně jako kontokorentní úvěr, ale bez zadlužování. Factoring se tak stává důležitou alternativou úvěrového financování.
Úvěr je vhodný k financování pravidelných konstantních dodávek více odběratelům. K tomu je ale třeba disponovat kvalifikovanými zaměstnanci, kteří dokáží nejen vyfakturovat zboží, ale umějí upomínkovat neplatící odběratele a také se dobře orientují v právních či účetních souvislostech.
V okamžiku, kdy dodávky či platby odběratelů kolísají, už je výhodnější využít profesionální služby factoringu.

Factoringové financování je určitou zárukou korektních odběratelsko-dodavatelských vztahů. Odběratel, jehož pohledávky jsou předávány faktorovi ke zpracování, je o této skutečnosti samozřejmě informován a není komunikací s faktorem nijak nadstandardně zatěžován. Faktor ověří bonitu každého odběratele, jehož závazky má zpracovávat, a určí limitní objemy přebíraných pohledávek. Výsledky takového testu finanční síly a obchodní solidnosti mohou dodavatel i odběratel zužitkovat v obchodní komunikaci .

Těžiště factoringu se přesouvá z prostého odkupu pohledávek směrem ke kompletnímu profesionálnímu servisu - externímu managementu pohledávek. Faktor všechny faktury eviduje, upomíná ty, kterým vypršela splatnost, zajišťuje vymáhání a inkaso. Klient má přehled o stavu aktuálně splatných pohledávek i o platební historii svého odběratele. Pro tyto účely existuje speciální internetové rozhraní.
Díky flexibilnímu factoringovému limitu může klient čerpat finance oproti předaným fakturám a přitom nemusí platit žádné rezervační poplatky za nečerpání. Factoringová firma se důsledně stará o pohledávky po splatnosti a sama většinou pružně navrhuje řešení.
Pokud klientův obchod trvale roste, je otázka zvýšení factoringového limitu spíše formalitou než záležitostí náročného badatelského procesu jako v případě bankovního úvěru. Factoringové společnosti také nabízejí pojištění pohledávek a někdy i předfinancování nákupu zásob. Samozřejmostí je i poradenství, jehož cílem jsou společné hledání optimální varianty provozního financování firmy zákazníka a minimalizace rizik spojených s platební schopností odběratelů.
Pokud klient využije těchto služeb, stejně jako u ostatních případů outsourcingu ušetří mzdové a další provozní náklady spojené s příslušnou agendou. Zákazníci factoringových společností se pochopitelně snaží zbavit maxima starostí. Proto také z možných forem factoringu stále častěji volí bezregresní factoring, v rámci kterého na sebe riziko nezaplacení odběratele přebírá faktor.
Poplatky za factoringové služby (včetně úroků) jsou plně srovnatelné s poplatky v případě čerpání úvěru a platí se zpravidla až z částek inkasovaných z jednotlivých pohledávek. Konkrétně se jedná o desetiny procenta. Co se týká dalších poplatků, factoringové společnosti jen zřídka zpoplatňují schválení a změny obchodních podmínek a běžně nevyžadují ani poplatky za nedočerpání sjednaných limitů.

Factoring je služba, kterou by většina klientů hledala u bankovních institucí. Pro koho je však nejdůležitější flexibilita, pravděpodobně se na banku neobrátí. Banky se totiž řídí poměrně přísnými vnitřními směrnicemi a nejsou ochotny na sebe převzít všechna rizika. Tak jako v případě řady jiných finančních služeb je zde možnost udělat si srovnání a využít nezávislé factoringové společnosti, které jsou schopny nejen vyhovět i velmi individuálním požadavkům v souvislosti se správou pohledávek, ale také v případě potřeby poskytnout úvěrový produkt jako efektivní doplněk.
Někteří odborníci vidí budoucnost factoringu jako efektivní finanční službu na regionální úrovni. Mají-li k sobě klient a jeho poskytovatel factoringu blízko, bývá jejich komunikace daleko pružnější. Lokální factoringové společnosti tak mohou být pro své klienty zajímavější než centrálně řízené bankovní instituce.

Factoringový trh je v Česku poměrně rozvinutý. Za rok 2005 u nás narostl objem obchodů v oblasti factoringu o šest procent. Vyjádřeno v reálných číslech, obrat českých factoringových společností dosáhl 86,8 miliardy korun. Předpokládá se expanze factoringového financování do oblasti zdravotnictví, kde jsou nesplácené pohledávky dlouhodobě aktuálním tématem. V každém případě by měl factoringový trh v roce 2006 opět pozvolna růst, možná i v dvouciferných číslech. Ještě prudší nárůst se očekává u našich sousedů v Polsku, Slovensku a Maďarsku. Důvodem jsou lepšící se legislativní prostředí, malá konkurence a růst celého státního trhu.

Pavel Strašák
Autor je jednatelem společnosti D.S. Factoring, člena Asociace factoringových společností