Investiční životní pojištění z dílny švédské Skandie

Na český trh vstoupila ve Stockholmu sídlící skupina Skandia, jež zde bude v rámci přeshraniční transakce prostřednictvím své německé dceřiné společnosti distribuovat investiční životní pojištění Skandia. Švédská skupina Skandia byla založena ve Stockholmu v roce 1855 a je jedním z největších poskytovatelů podílových investičních a penzijních produktů na světě.

Protřednictvím Skandia budou pro investory na českém trhu k dispozici i produkty investiční společnosti Fidelity International. Ta stejně jako investiční společnosti Franklin Templeton Investments a Pioneer Investments patří mezi klíčové partnery, kteří budou se Skandií spolupracovat .

Sven Enger, člen představenstva Skandia Lebensversicherung AG v Berlíně, popsal podstatu strategie vstupu Skandie na český trh takto: "Je nutné si uvědomit trendy, které platí v celé Evropě. Setkáváme s s nimi ve Švédsku, na území Německa i ve Velké Británii. Jde o demografickou stagnaci populace, ústup států z podílu na starobních důchodech, a k tomu ještě přistupuje to, že se mění životní styly - dochází k větší individualizaci. Na základě těchto změn ve způsobu života si investoři přejí, aby mohli investovat svobodně a pružně. My se jim snažíme nabídnout takovou platformu, aby se mohli volně, svobodně a zároveň pružně rozhodovat a vybírat si z fondů akciových, dluhopisových, nebo z oblasti realit nebo i komodit."

Jako kdekoli jinde i v České republice bude společnost spolupracovat výhradně s nezávislými finančními poradci. Podobně jako ve Švédsku, Německu a Velké Británii Skandia očekává, že význam nezávislého poradenství v České republice poroste.

ZÁKLADEM JE INVESTIČNÍ ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

"Základem toho, s čím jdeme na trh, je investiční životní pojištění," vysvětlil Alan Vaněk a dodal: "To proto, že Skandia je specialista na dlouhodobé spořicí a zajišťovací programy. Kladu důraz na slovo dlouhodobé. V praxi to znamená, že smlouvu s klientem uzavíráme minimálně na dobu 12 let. Naší předností je široký výběr fondů, máme 50 fondů od 20 investičních společností a nabízíme 4 spravovaná portfolia a 10 garantovaných fondů. To vše klient může libovolně kombinovat a v průběhu platnosti smlouvy může kdykoliv bezplatně měnit složení svého portfolia."

Nezůstává samozřejmě jen u kvalitního výběru, jde o neustálý proces kontroly, jak se fondy v průběhu doby vyvíjejí. Pokud vybraný fond nesplňuje parametry, jaké by si Skandia představovala, doporučí klientovi vybrat si jiný. Další předností je distribuce. Ta je na nezávislých poradcích, kteří vyberou pro klienta produkt ušitý na míru.

Podle Alana Vaňka mezi potenciální klienty budou patřit všichni, kteří chtějí něco víc než jen pravidelně investovat, a současně s tím si přejí ovlivňovat průběh a vývoj své investice. Jde o dlouhodobou záležitost, klient investuje desítky let.

"Máme dva základní druhy klientů," dodal Alan Vaněk: "Jsou to ti, kteří si chtějí vybrat sami, a pak ti, kteří si naopak chtějí nechat poradit. Pro ty, kteří si vybírají sami, máme k dispozici celé portfolio, naopak pro ty, kteří si chtějí nechat poradit, máme namíchaná portfolia i garantované fondy, které spravují špičkový investiční manažeři." Tyto dva druhy klientů se samozřejmě mohou i překrývat.

Na dotaz, zda již Scandia uzavřela smlouvu s některými poradenskými sítěmi, zněla odpověď, že v současné době začíná tyto produkty prodávat firma EFS Euro Finanz Service a smlouvy s několika dalšími poradenskými firmami budou velmi brzy uzavřeny. Na dotaz, koho Skandia považuje za svou cílovou skupinu, odpověděl Sven Enger: "Nedefinujeme ji podle výše příjmů, ale patří tam všichni, kteří se chtějí rozhodovat individuálně bez ohledu na to, zda jsou majetní nebo ne."

Ve všech cílových skupinách obyvatel, ať už v těch zámožných, nebo těch méně zámožných, jde o osoby, které jsou vedeny touhou po individualizaci a chtějí se nezávisle rozhodovat. Minimální investovaná částka je 35 eur měsíčně a peníze lze vložit do celé řady fondů. A co je důležité, je to zcela bez poplatků. Lze také zdarma přecházet z jednoho fondu do druhého (to vše platí pro investiční životní pojištění).

MAXIMÁLNÍ ZÁRUKA

Skandia vytvořila také novinku na trhu - investiční životní pojistku s libovolně volitelnou garantovanou složkou. Díky tomu, že u investičního životního pojištění Skandia je možné všechny fondy volně kombinovat, lze podíl garantované složky libovolně zvyšovat nebo snižovat. To umožňuje investorům pružně reagovat na vývoj na kapitálových trzích. Když jsou ceny nízké, mohou investovat s větší orientací na výnosy a ignorovat garantovanou složku. Když se ceny zvednou, mohou se uchýlit ke garantovaným složkám a postupně zajistit svou investici.

Garantované fondy spatřily světlo světa před třemi lety ve spolupráci se Societe Generale (SG). Není bez zajímavosti, že jakmile Skandia tento produkt zavedla, její konkurenti jej do 6 měsíců napodobili. Nejde o běžnou záruku v průběhu životnosti fondu, ale vždy když dojde k nárůstu kurzu, kterého fond dosáhne, je zafixován (zakliknut na vyšší hodnotě). Na té zůstává i poté, když kurzy klesají. Nebo ještě jinak: jednou dosažená maximální úroveň záruky je závazná pro všechny podíly fondu až do jeho skončení, nezávisle na tom, kdy investor nakupuje. A jak to manažeři zvládnou, držet novou úroveň záruky vysoko, i přesto, že vývoj kurzu jde dolů? Není to žádný zázrak, říká Sven Enger, manažeři přesně vědí, jak vysoká je záruka, i kde je kurz, a musí tedy správu portfolia nastavit na tyto hodnoty. Kdyby byla bývala SG žádné záruky neposkytla, mohla by se pohybovat na trhu akciových fondů mnohem agresivnějším způsobem. Takhle musí být sice trošku defenzivnější, protože nová úroveň záruky je vyšší.

Dodržet maximální záruku dokáže jen tak silná společnost, jakou je pařížská centrála SG. Některé z fondů dokážou dosáhnout vysoké výkonnosti. Skandia navíc nemá jen jeden garantovaný fond, ale je to systém 15 patnáctiletých garantovaných fondů běžících současně, každý rok končí jiný garantovaný fond. Proto jich má Skandia patnáct, vždy, když jeden "doběhne", další ho nahradí. Jde o tak složitý systém, že ho bylo jen velmi těžké napodobit.

Synergické efekty dokáže využít jen tak velká společnost jako je SG, jež je v poskytování těchto služeb v Evropě největší. Aby bylo možné garance dodržet, musí totiž být v portfoliu dostatečné množství cenných papírů. Deutsche Bank to dokázala okopírovat jen díky tomu, že odkoupila dva manažery od SG. Přesto to trvalo rok a půl, uzavřel Sven Enger.