Factoring zrychlí toky firemních financí

Správa pohledávek

K efektivní správě majetku patří také účinný systém managementu pohledávek. V současnosti se nejvíce rozvíjí dva směry, které se částečně překrývají: externí správa pohledávek a factoring.
Běžnější z obou forem je factoring. Je jednou z možností, jak zrychlit toky kapitálu ve firmě a získat tak konkurenční výhodu. Podnikům při využití factoringu nevázne kapitál v pohledávkách a mohou jej použít na své další aktivity. Zájem o tuto formu financování rychle. Obecně se při factoringu jedná o finanční službu, kdy klient průběžně postupuje své krátkodobé pohledávky z obchodního styku před splatností na factoringovou společnost, takzvaného factora. Postoupení znamená, že dochází k fyzickému předání obchodního případu, tedy například včetně faktur či dodacích listů, které se vážou k pohledávce. Za to získá klient zálohovou platbu ve výši zpravidla 60 až 90 procent podle smluvních podmínek z nominální výše celé pohledávky. Nemusí tak čekat, až mu odběratel zaplatí, ale s penězi může disponovat prakticky ihned. Takže sám může s předstihem uhradit své závazky vůči svým dodavatelům a například využít sconto nebo použít peníze na jiné financování podniku. Jedná se tedy o finanční službu, s jejíž pomocí se mění majetek společnosti na nejlikvidnější formu -peníze. Factoring se neprojevuje v bilanci jako úvěr, takže se nejedná o cizí kapitál. Je to služba, která v podstatě jen mění formu majetku v rozvaze. Právě velkou výhodou produktu je, že využíváním factoringu se nezvyšuje úvěrová angažovanost klienta a nezvyšují se cizí zdroje financování podniku.

Obecně klienti mají větší zájem spíše o regresní formu factoringu, tedy financování a správu pohledávek bez pojištění pohledávek. V praxi to znamená, že pokud odběratel klienta nezaplatí do určité lhůty po splatnosti, factor vrací pohledávku zpět klientovi. Proexportní firmy více projevují zájem o bezregresní factoring s pojištěním pohledávek. Factoring České spořitelny nabízí exportujícím klientům ručení až do výše sta procent hodnoty pohledávky s plným vyplacením do 90 dnů po splatnosti. Obecně je bezregresní factoring taková forma, kdy factoringová společnost přebírá rizika s nesplacením pohledávky. Bezregresní varianta s pojištěním je vhodná pro ty klienty, kteří mají zájem o zajištění rizika platební neschopnosti, případně nevůle odběratele. Náklady na factoring se dělí na dva druhy - factoringový úrok, což je cena peněz, které má klient od factora k dispozici. Druhým nákladem je factoringový poplatek - procentní sazba v desetinách procent z nominální hodnoty postoupených pohledávek. Poplatek zahrnuje náklady za kompletní správu, inkaso a případné pojištění pohledávek. Jaké jsou přínosy k optimalizaci finančního řízení pro podniky. Factoringový klient si samozřejmě může lépe plánovat své obchodní aktivity a řídit finanční toky. Jednou z hlavních výhod factoringu je urychlení a stabilizace cash-flow. Klient nemusí čekat, až zaplatí jeho odběratelé, ale má peníze ihned k dispozici. Zároveň při dynamice tržeb dochází k odpovídající dynamice financování podle reálného vývoje pohledávek.

Obdobnou formou financování pohledávek je forfaiting, který se uplatňuje v mezinárodním obchodě. Server ekoinfo.cz charakterizuje forfaiting takto: "Forfaiting je jedním z často využívaných způsobů financování transakcí uzavíraných v rámci zahraničního, eventuálně i tuzemského obchodu. Forfaiting představuje odkup určitým způsobem strukturovaných pohledávek na bázi bez postihu (without recourse) vůči prodávajícímu. Odkupované pohledávky mají obvykle splatnost 90 dnů a více, jsou denominovány ve volně směnitelné měně, jednotlivé transakce mívají hodnotu (v přepočtu) 200 tisíc a více dolarů a dlužníkem či ručitelem jsou především banky, eventuálně v menší míře i bonitní firmy. Základními platebními instrumenty, se kterými forfaiting pracuje, jsou akreditivy s odloženou splatností, směnky (vlastní i cizí, většinou bankovně avalované) a bankovní záruky."