Investorská akademie: Před inflací vaše peníze ochrání spíš fondy

Opatřit si finanční polštář se snaží snad každý. Důvody, pro které lidé tak činí, se liší a spoření může mít i různé podoby. Někdo šetří na novou pračku, automobil nebo na byt. Jiný se připravuje na důchod, protože chce mít jistotu, že nezůstane ve stáří bez peněz. A tak během produktivního života odkládáme část svých výdajů do budoucna.

Podoba finanční rezervy může být velmi různorodá. Nemusí se vždy jednat o pár korun odložených do hrníčku.

Řada lidí stále věří hmatatelným penězům a ty pak "skladuje" v hotovosti různou formou: doma nebo v trezoru v bance.

Tou bezpečnější možností jsou pochopitelně banky a různé formy bankovních vkladů. Jsou to peníze umístěné přímo na běžných účtech, vkladních knížkách nebo na spořicích účtech či termínovaných vkladech. I tady je nabídka poměrně pestrá.

Už dnes jsou klienti finančních ústavů běžně informováni o tom, že kromě standardních termínovaných vkladů na různé doby splatnosti existují i jiné.

Jejich výnos se přitom může odvíjet od vývoje konkrétního zvoleného trhu, například od posilování či zeslabování české koruny vůči euru nebo třeba podle vývoje evropských akciových indexů.

Držet peníze na vkladech v bankách je v České republice velmi využívanou formou uchování finančního majetku. Podle statistik jsme ve srovnání s rozvinutými státy Evropské unie jednou ze zemí, kde vklady v bankách tvoří více než polovinu úspor obyvatelstva.

Je však třeba položit si otázku, zda je to rozumné. Není lepší nakládat se svými penězi aktivněji? Proč vlastně někteří lidé chtějí investovat, jaký základní cíl sledují? Odpověď je v tomto případě poměrně jednoduchá.

V ekonomice dochází k vývoji cen. Obvykle sledujeme tento vývoj prostřednictvím indexu spotřebitelských cen a jeho meziročních, případně měsíčních změn. Základním cílem každého investičního portfolia je tento vývoj výkonností/zhodnocením překonat, aspoň minimálně.

Peněžní rezervy v hotovosti nebo na účtech v bankách obvykle nepřináší dostatečné zhodnocení nad úroveň inflace. Ve skutečnosti takto uložené prostředky ztrácí na hodnotě. To je jeden z hlavních důvodů, proč se obvykle klienti finančních ústavů poohlížejí po dalších formách zhodnocení svých rezerv. Statistiky o vývoji trhu podílových fondů ukazují sílící trend, kdy se české domácnosti postupně odklánějí od pasivního způsobu práce se svými úsporami.

Stále více využívají kapitálových trhů jako moderního přístupu k řízení rezerv. Ve fondech kolektivního investování je již více než 270 miliard korun.

Jan D. Kabelka,

obchodní ředitel z České spořitelny