Z fondu získáte peníze už za dva dny

Když se vám znelíbí investiční strategie fondu nebo rychle potřebujete peníze, není nic jednoduššího, než podat žádost o odkoupení cenných papírů. Otevřené podílové fondy, kterých neustále přibývá na úkor uzavřených, vaše podílové listy musí odkoupit. Nemůže se vám tedy stát jako například u dluhopisů, že budete chtít rychle prodat, ale nenajde se žádný kupec.

"Podílové listy, jinak řečeno akcie fondů, se nakupují a prodávají za svoji aktuální hodnotu. Většina fondů vyplatí peníze v řádu několika dní," říká Jan Bárta z ČSOB Investiční společnosti. Peníze byste měli dostat od dvou do čtrnácti dnů.

Ohlídejte si čas

Prodej má však i svá úskalí. Pokud se chcete zbavit podílových listů co nejdříve a co nejrychleji obdržet peníze, ohlídejte si, zda společnost nemá stanovený časový limit v průběhu dne pro přijímání pokynů. "Pokud by byl tento limit třeba ve dvě hodiny odpoledne, tak podání pokynu po tomto čase prodlouží nákup nebo prodej o jeden den," upozorňuje Jana Kafková ze společnosti ING. Cena fondu závisí na termínu doručení žádosti o zpětný odkup.

"Například pro podílové fondy ING je den doručení žádosti o odkup zároveň dnem, jehož cena bude pro odkup použita, pokud je žádost o odkup doručena do 13. hodiny," říká Kafková. Pokud je žádost doručena po této hodině, bude klient odkupovat až za cenu platnou následující pracovní den.

"Výnos fondu je vždy součtem tří složek: kapitálového, peněžního a dividendového výnosu. V případě posledního, pokud fond dividendy podle svého statutu vyplácí. Peněžní výnos nás jako české investory zajímá v případě investice v cizí měně," vysvětluje rozdělení výnosů ředitel distribuce a marketingu ING Investment Management Miloš Filip. Vzhledem k současnému posilování koruny vůči zahraničním měnám se vyplatí sledovat i tuto složku. "Je to zkrátka, jako kdybyste například dnes dolar koupili za 21 Kč a po čase prodávali za 20 korun," říká Filip.

Roční výnos podílového fondu je jeho současná tržní cena, od které je odečtena historická hodnota naměřená dvanáct měsíců zpět.

Peníze budou při prodeji

Výnos však investor hned nedostane. Sáhnout si na něj může, až když se rozhodne část nebo všechny podílové listy prodat zpět podílovému fondu. I když je žádost o prodej celkem jednoduchá a peníze dostanete rychle, některé věci by vás mohly nepříjemně překvapit. Pokud se chystáte prodat všechny podílové listy u konkrétního fondu, může se stát, že po vás bude chtít správce fondu výstupní poplatek (exit fee). Většina českých fondů ho sice již neúčtuje, ale setkat se s ním můžete stále. Například u nejvýnosnějšího smíšeného fondu za posledních dvanáct měsíců, J & T Opportunity CZK, činí výstupní poplatek dvě procenta.

Zisk je třeba danit

Podnikatelé vždy daní kapitálové výnosy. Pokud jste fyzická osoba a prodáváte své podílové listy dřív než šest měsíců od jejich nakoupení, kromě poplatků vás také čeká i povinnost zaplatit daň z výnosu. Ten se daní sazbou 15 až 32 procent podle příjmové skupiny poplatníka. Dividendy (pokud jsou součástí výnosu) se daní srážkovou daní u fyzické i právnické osoby ve výši 15 procent.

Návrh novely ministerstva financí však počítá se zrušením šestiměsíční lhůty. To by znamenalo danění výnosů z cenných papírů nezávisle na době investice. Pokud jste ale nezkušení, je většinou výhodné připlatit si a nechat si profesionálně poradit.