Rozhodně nezapomínejte na akcie

Rozhodně nezapomínejte na akcie

Češi nepatří mezi zkušené střadatele a jsou velmi konzervativní. Při spoření a investování by lidé sice neměli podstupovat extrémně vysoké riziko, na druhou stranu je ale také chybou vyhledávat zbytečně nízké riziko, které s sebou přináší malé výnosy. V majetkovém portfoliu by měly být zastoupeny jak málo riziková, a s tím i málo výnosná aktiva, tak i akcie či akciové fondy. Ty sice patří mezi nejrizikovější složky, na druhou stranu generují ty nejvyšší výnosy.

Sázka na jistotu je špatná

Velkým nedostatkem tuzemských investorů je, že mají zájem hlavně o nízko rizikové, ale současně málo výnosné fondy peněžního trhu. Zjevnou chybou tuzemských střadatelů je i to, že investují hlavně na základě minulé výkonnosti fondů.
Na struktuře finančních investic českých domácností je pak zřejmá poměrně velká zaostalost. Stále vysoký podíl bankovních vkladů na celkovém jmění tuzemských investorů, což je typické pro české domácnosti, nemá ve vyspělých zemích Evropské unie obdoby. Správný přístup je naopak investice do několika, nejlépe celé řady aktiv současně.

Akcie a zase akcie

Aby majetkové portfolio přinášelo rozumné výnosy, neměly by v něm určitě chybět akcie nebo akciové podílové fondy. Tato aktiva však mnohé investory stále odrazují. Důvodem jsou jejich dřívější negativní zkušenosti.
Nejvýkonnější akciové fondy si ale za posledních dvanáct měsíců polepšily o více než 40 procent. Kupříkladu podílový fond ISČS - Sporotrend vydělal svým podílníkům za tuto dobu 41,59 procenta.
Otázkou však zůstává, jakou měrou by akcie a akciové fondy měly být v majetkovém portfoliu klienta zastoupeny. Jejich podíl vždy záleží jen na investorovi samotném. Pokud bude více preferovat vyšší výnos za cenu vyššího rizika kolísavosti hodnoty akciové složky, bude volit větší podíl těchto aktiv. Naopak investor, který bude více sázet na jistotu, zvolí nižší zastoupení akcií.
Obecně by portfolio mělo obsahovat jak bezpečné, tak i rizikovější aktiva. Stejně tak je třeba portfolio rozumně rozložit podle délky investičních horizontů jednotlivých aktiv. Mělo by obsahovat jak krátkodobé, tak i dlouhodobé investice. Otazníkem však zůstávají podíly jednotlivých složek, ty vždy podléhají individuálním potřebám investora.

Pravidelně ukládat

Výhodou podílových fondů obecně je možnost přikupování listů v relativně malých objemech. Obvykle stačí jen několik tisíc korun, někdy i méně. Otevřené podílové fondy je tak možné velmi dobře využít k pravidelnému spoření. Investiční společnost je navíc povinna odkoupit podílové listy klientů, kdykoliv o to požádají. Likvidita podílů je proto velmi vysoká.

Proč investovat do podílových fondů

Podílové fondy nabízejí širokou diverzifikaci (rozložení) rizika mezi velké množství nejrůznějších finančních aktiv. Investiční společnost vydává neomezené množství podílových listů. Jejich majitel (podílník) je může kdykoliv zpět odprodat, a to za cenu odpovídající podílu na majetku ve fondu.
Investoři mají na výběr ze čtyř základních typů fondů. Jsou jimi fondy peněžního trhu, dluhopisové, akciové a smíšené fondy. Odlišují se způsobem investování, rizikovostí, výnosností a doporučenou dobou, po kterou by v nich měli mít investoři vložené peníze. Specifickou kategorií jsou fondy fondů (střešní fondy), které prostředky investují jen do dalších fondů.
U akciových fondů je minimálně 66 procent majetku investováno v akciích. Tyto fondy se vyznačují krátkodobým výrazným kolísáním kursu, třeba i desítek procent v několika měsících.
Nejvýnosnější podílové fondy vydělaly za poslední rok více než 40 procent.
Zdroj: investiční společnosti