"Čtvrtý" pilíř také žije

Pilíře penzijního systému po reformě budou zřejmě ještě dosti dlouho předmětem odborných debat i větších či menších zmatků laiků a potenciálních klientů. První je jasný, průběžný důchodový systém, musíme tam jednoduše všichni. Nad druhým visí otázka takřka hamletovská: Vstoupit či nevstoupit, to je, oč tu běží...

Hlavním argumentem proti je nemožnost vystoupit. Čili nasednete do vlaku, o němž moc netušíte, kam jede, a vezete se. Pro finanční poradce a zprostředkovatele pak bude jedním z hlavních negativ nízká provize. Kdo by se snažil za pár stovek, že? O argumenty pro nový pilíř ovšem také není nouze. Je to přece docela příjemné uprchnout alespoň s pár procenty z černé díry státního systému, který sice na první pohled vypadá takový příjemně jistý, ale už na druhý je nejistý až hrůza. Vždyť kdo ví, jak se změní jeho parametry za pět, něřkuli za dvacet či třicet let? V druhém pilíři má člověk své jisté přece jen o něco jistější. S třetím pilířem po změně by neměl být problém, význam doplňkového privátního spoření na stáří dnes oceňuje a hlavně za nutné považuje v průzkumech trhu většina občanů. Pilíř nám jaksi dospěl, dostal nová a lepší pravidla, díky nízkým nákladům získal i vyšší atraktivitu pro spořící.

A tzv. čtvrtý pilíř? No, když už jsme u těch pilířů, co bychom se nesvezli na marketingové bárce používaných pojmů, řekly si zřejmě některé pojišťovny a "vybastlily" více či méně odpovídající produkty životního pojištění s minimální pojistou složkou a maximálním důrazem na úspory. Pochopitelně se sexy provizí. No, debatovat o tom, zda má pojištění pojišťovat či spořit, je, myslím, už nadbytečné. A tak se podívejme, jak si s tím čtvrtým pilířem poradili poradci a zprostředkovatelé.

Otázka

Dobrý den, v poslední době jsem několikrát zaslechl o údajně 4. pilíři jako možnosti vylepšit si důchod. Můžete mi, prosím, vysvětlit, co to je? To je také se státní podporou nebo zárukou? Kolega v práci mi dal na Vás spojení, protože jste mu před časem pomáhali řešit nějakou finanční záležitost. Děkuji.

Poradenská společnost
rychlost odezvy
odpověď
hodnocení

Partners Financial Services, a. s., Ondřej Veselý

obratem

"Téma penzijní reformy je nyní velmi aktuální. Bohužel ze strany státu není dostatečná informační podpora, a proto i z mé zkušenosti vím, že ve všech těch různých pilířích se klienti často doslova ztrácejí. Proto v poslední době oslovuji své klienty a seznamuji je s podstatou reformy.

Na omezeném formátu, jakým je e-mail, si netroufnu popsat celou reformu. K tomu slouží spíše osobní schůzka. Nicméně zmíněného informačního chaosu budou využívat různé společnosti, které se neúčastní tzv. II. pilíře. Takových společností je pouze 6, což má své objektivní důvody. Nicméně tento 4. pilíř je poměrně typickou ukázkou. Nabízí jej společnost, která se neúčastní penzijní reformy, ale ráda se sveze na vyvolaném zájmu o spoření na penzi. 4. pilíř je čistě komerční finanční nástroj na bázi pojištění, mám pocit, že takto pojmenovaný jej nabízí Kooperativa. Jde ale jen o marketingové označení. V podstatě jde o formu rezervotvorného pojištění. Stát na tento typ produktu podporu neposkytuje.

I když se finanční nástroj jmenuje 4. pilíř, de facto spadá do 3. pilíře, který zahrnuje veškeré způsoby, jak se zajistit na penzi - životní pojistky, podílové fondy, nemovitosti, ale i spořicí účty či peníze "ve slamníku" a podobně.

Pokud byste si přál dozvědět se více, nabízím možnost schůzky, kde si můžeme jednotlivé možnosti probrat a zvážit, která je pro vás vhodná."

1

OVB Allfinanz, a. s., Jiří Kačerovský

obratem

"Čtvrtý pilíř není součástí důchodové reformy a musím přiznat, že jsem o něčem takovém dosud nic neslyšel. Předpokládám, že by to mohl být reklamní tah na nějaký investiční produkt nebo životní pojištění. Jakmile budu vědět něco bližšího, ozvu se Vám."

3

Fincentrum, a. s., Monika Palátová

obratem

"Penzijní systém se skládá ze tří oficiálních pilířů, přičemž každý z těchto pilířů je určen k zajištění finančních prostředků v důchodovém věku (nebo věku blízkém důchodu). Tyto pilíře jsou nějakou formou podporovány státem (1. pilíř je státní průběžný systém, kdy současní plátci pojistného přispívají současným důchodcům; druhý umožňuje vyvedení části prostředků ze státního; a u třetího jsou státní příspěvky a daňové odpočty).

Do prvního (ten jediný je povinný) a druhého pilíře jsou odvody určeny ze mzdy, do třetího jsou příspěvky podporovány do výše 2000 Kč měsíčně, nemusí být tedy vždy efektivní alokovat do něj více prostředků, protože v případě potřeby výběru těchto prostředků byste přišel o dosavadní státní příspěvky a daňové úlevy. Z tohoto důvodu může být někdy vhodné využívat i tzv. 4. pilíř, kde je sice záměrem spořit na své stáří, ale změna tohoto záměru nemá za důsledek vrácení dosavadních výhod, protože jsou prostředky spořeny mimo důchodový systém.

Označení čtvrtý pilíř je tedy neoficiální označení pro jakékoli další spoření za účelem tvorby úspor, které budou využity v důchodu. K tomuto spoření lze využít široké spektrum produktů, od spořicích účtů po investice do podílových fondů. Čtvrtým pilířem mohou být i vhodné investice ke snížení budoucích nákladů, např. zateplením vlastní nemovitosti atd. Platí přitom, že mix vhodných produktů i výše úložky do nich je silně individuální, a před konkrétním návrhem bychom se museli nejprve důkladně seznámit s Vaší situací. Tradičně je 4. pilíř spojován s kolektivním investováním pomocí podílových fondů. Můžete si vybrat z konkrétních fondů od konzervativních dluhopisových, přes dynamické akciové nebo komoditní, ale v nabídce jsou i další, například nemovitostní fondy, které mohou být pro některé střadatele také zajímavé. Důležitou vlastností podílových fondů a investic do nich ale je, že podléhají tržní volatilitě a jejich hodnota tedy může kolísat. To může v některých případech vést i ke ztrátám na straně podílníka. V dlouhém horizontu mohou být podílové fondy atraktivním investičním nástrojem pro jejich podílníky, přičemž dostatečně dlouhý investiční horizont v kombinaci s pravidelnou úložkou snižují investiční rizika pro klienta. Existují i zajištěné podílové fondy, které na určitém investičním horizontu svou strukturou portfolia zajišťují dosahované výnosy, ale v dnešním prostředí nízkých úrokových sazeb se již vytrácejí a nemají takový význam.

Zajímavé z pohledu dlouhodobého pravidelného spoření na důchod jsou tzv. realokační portfolia neboli fondy životního cyklu. Jsou to takové fondy nebo portfolia fondů, které jsou aktivně spravovány tak, že s blížícím se koncem investice je jejich riziko postupně snižováno. To znamená, že když má klient do důchodu ještě daleko (např. více než 15 let), tak je portfolio více zainvestováno na akciových trzích, postupně se ale složky v portfoliu mění směrem k méně rizikové alokaci například způsobem, že při 5 letech do konce investice může být portfolio např. složeno z 20 % fondy peněžního trhu, z 60 % konzervativními dluhopisy a z 20 % akciemi. Tento systém přeskupování portfolia pomáhá zajistit výnosy dosažené na počátku investování při dlouhém investičním horizontu, kdy si můžete dovolit podstoupit větší tržní riziko. Postupně se navíc podstupované riziko snižuje, abyste kvůli tržním turbulencím nepřišel o podstatnou část naspořených prostředků těsně před vstupem do důchodu. Investovat do takovýchto produktů lze již od několika stokorun měsíčně.

Možností, jakým způsobem se zajistit na stáří, je tedy celá řada. Patří sem samozřejmě i dobré vztahy v rodině a dobře vychované děti. Ne se všemi Vám dokážeme pomoci, nicméně minimálně s těmi týkajícími se financí jsou Vám naše služby zcela k dispozici. Na základě důkladné analýzy Vaší současné situace, stávajících investic, očekávání do budoucna a především vztahu k riziku můžeme stanovit Váš rizikový investiční profil a navrhnout řešení, rozložení investice a produkty, které by nejlépe pomohly k dosažení Vašich cílů při minimalizaci rizika.

Z uvedených důvodů bych Vám ráda nabídla osobní schůzku, na základě které bych provedla analýzu Vaší situace, vysvětlila Vám důležité podrobnosti a mohla Vám navrhnout optimální další postup. V případě zájmu mi, prosím, zašlete telefonický kontakt, zavolám Vám a domluvíme se."

1

VHI - Viktor Hostinský Investment, Tomáš Nábělek

obratem

"Prosim kontaktujte mě telefonicky."

0

AWD Česká republika, Alois Kučaba

druhý den

"V tuto chvíli jsou u nás pouze tři pilíře důchodového zabezpečení."

1. pilíř - je státní systém, kterého se účastníme všichni bez výjimky. Jsou to odvody ze mzdy v podobě sociálního pojištění z hrubé mzdy.

2. pilíř - důchodové spoření, kde je vstup dobrovolný. Jsou to nově vzniklé fondy (od roku 2013) v rámci důchodové reformy.

3. pilíř - doplňkové penzijní spoření. Vstup je také dobrovolný jako ve druhém pilíři. Sem patří produkty typu penzijní připojištění, investiční životní pojištění, pravidelná investování do podílových fondů apod.

4. pilíř - podle mého názoru si to vymyslela nějaká MLM poradenská společnost, aby využila nastalého zmatku ohledně důchodové reformy a prodala "nějaký" produkt. Toto je můj soukromý názor.

V příloze Vám také zasílám info, které jsme připravili pro naše kilenty a bylo platné před rokem, kdy docházelo transformaci penzijních fondů.

Jestliže budete mít ještě nějaké dotazy neváhejte mne kontaktovat.

Samozřejmě není problém se na toto téma společně setkat. Z praxe vím, že se lidé v tomto tématu moc neorientují. Přitom téma důchodové reformy je důležité a rozhodnutí, které učiníme na dlouhou dobu, se nedá změnit (v případě 2. pilíře)."

1

Broker Consulting, a.s., Mgr. Čeněk Liška

druhý den

"Tzv. čtvrtý pilíř je pilířem soukromým. Je vhodný pro klienty, kteří se nechtějí spoléhat na stát a chtějí mít své prostředky plně pod kontrolou. V tomto pilíři nejsou státní příspěvky, ale máme zde státní zvýhodnění např. daňovou úlevu. Pokud budete chtít hovořit konkrétně, tak navrhuji osobní schůzku."

1

KAPITOL pojišťovací a finanční poradenství, a. s., Mlada Fialová

druhý den

"Děkujeme za Váš dotaz a Vaši důvěru a dovolujeme si Vám poskytnout následující informace:

Český důchodový systém se skládá ze 3 pilířů:

I. pilíř
- základní povinný důchodový systém financovaný ze sociálního pojištění
- 28 % z vyměřovacího základu na důchodové pojištění
- spravuje a přerozděluje stát

II. pilíř
- nové důchodové spoření u penzijních společností
- 3?+?2 % z vyměřovacího základu (zároveň 25 % z vyměřovacího základu do I. pilíře), tj. celkem s I. pilířem bude odvod činit 30 % z vyměřovacího základu
- nové důchodové fondy
- vstup dobrovolný
- výstup není možný
- není garantovaná hodnota účtu
- spravují penzijní společnosti

III. pilíř
- životní pojištění
- starý model penzijního připojištění se státním příspěvkem (do 30. 11. 2012)
- nové doplňkové penzijní spoření u penzijních společností (od 1. 1. 2013)
- nové účastnické fondy
- spravují penzijní společnosti

Naše společnost má alternativní řešení, a to produkt Rendite penze s garancí, jímž si můžete díky individuálnímu spoření zajistit odpovídající životní úroveň v penzi již nyní, a který můžete chápat jako 4. pilíř, jak uvádíte ve svém dotazu.

Výhody tohoto produktu:
- FLEXIBILITA (100% kontrola nad svými penězi; možnost snížení nebo zvýšení příspěvku, možnost úplného zrušení spoření a předčasná výplata naspořené částky; možnost volby mezi jednorázovou výplatou nebo postupným vyplácením naspořených prostředků)
- GARANCE (garance návratnosti a zhodnocení vložených prostředků při splnění podmínek)
- ÚSPORA NA DANÍCH (možnost snížení daň. základu až o 12 000 Kč ročně)
- PŘÍSPĚVEK ZAMĚSTNAVATELE (až do výše 30 000 Kč/rok nepodléhají zdanění, takže se z nich neplatí ani sociální a zdravotní pojištění)
- OCHRANA DOSAŽENÉHO ZISKU (možnost ochrany již jednou dosaženého zisku, v případě využití nějaké investiční strategie)
- PRO VŠECHNY (vhodná pro většinu klientů v produktivním věku)
- NEZÁVISLOST (produkt není závislý na aktuální politické situaci)
- VOLBA DĚDICE (možnost volby dědice v případě předčasného úmrtí)
- MOŽNOST SJEDNÁNÍ (možnost sjednání tohoto produktu i v případě, kdy máte penzijní produkty z II. nebo III. pilíře)

Nevýhody:
- státní příspěvek není na tento produkt poskytován, státní příspěvek je poskytován pouze na pojištění v III. pilíři, tzn. Penzijní připojištění se státním příspěvkem a Doplňkové penzijní spoření
- nemožnost vyvést 3 % ze sociálního pojištění na vlastní účet

Podrobnosti o produktu Rendite penze s garancí je možné získat na www.penzesgaranci.cz, kde je zároveň připravena i jednoduchá kalkulačka k modelaci finanční situace každého klienta.

V případě Vašeho zájmu, Vám sjednání tohoto produktu může zprostředkovat naše společnost Kapitol pojišťovací a finanční poradenství, a. s.. V případě Vašeho zájmu o tento produkt a bližší informace mě můžete kontaktovat a já Vám zajistím kontaktní údaje na poradce ve Vašem regionu."

1