Zabezpečení na penzi: posuzujme, co dostane klient

Napadání některých nabídek formou účelových polopravd a zamlčování podstatných skutečností určitě nejsou tou správnou formou diskuse. Svou roli ve výběru hrají i osobní preference, které (zeptáte-li se klientů) se většinou točí kolem zhodnocení a jeho garance nebo možnosti vyzvednout si v případě potřeby peníze jednorázově, což jsou vlastnosti typické spíše pro doplňkové produkty.

Určitě je správné, že existuje více možností, jak si spořit na stáří, a že se stát snaží, aby lidé k tomuto problému přijali aktivnější postoj než v minulosti. Otázkou samozřejmě zůstává budoucnost II. pilíře v českém politickém prostředí.

NĚKTERÁ SPECIFIKA II. PILÍŘE

Chceme-li jednotlivé nabídky srovnávat, musíme porovnávat porovnatelné - co je například klientům platné srovnání celkových naspořených částek ve II. a III. pilíři, případně v alternativních produktech, když nikdo nikdy nebude mít možnost si tuto částku z II. pilíře jednorázově vyzvednout. A to, kolik klient opravdu dostane, můžeme zjistit pouze podle průměrného věku dožití. Každý objektivní srovnávací příklad pak také musí obsahovat neoddiskutovatelný fakt, že zapojení do II. pilíře redukuje peníze, které bude klient dostávat z průběžného systému, tj. z I. pilíře.

Systém dále přesně definuje, jakým způsobem lze v okamžiku vzniku nároku na starobní důchod peníze čerpat. Zde je potřeba připomenout, že vznik nároku na starobní důchod má své podmínky, přičemž se hovoří zejména o důchodovém věku. Zapomíná se však na minimální dobu pojištění, což je další podmínka, při jejímž nesplnění se účastník nedostane k penězům ve II. pilíři. Povinná doba pojištění se přitom prodlužuje z 25 na 35 let. Tato doba bude platit pro všechny penzisty žádající o starobní důchod od roku 2018.

Zákon o důchodovém spoření zná pouze tři způsoby výplaty naspořených prostředků a o všechny se postarají licencované životní pojišťovny. Půjde o doživotní důchod, důchod na dobu 20 let, nebo doživotní důchod s pozůstalostním důchodem po dobu 3 let. Za výhodu systému je považována skutečnost, že prostředky účastníka jsou v případě úmrtí zahrnuty do dědictví. Je však namístě uvést, že i "dědění" z II. pilíře má své specifické podmínky. Pokud je dědic účastníkem II. pilíře, dědí se formou převedení prostředků na individuální účet dědice u penzijní společnosti, což bude v případě manželů asi nejčastější situace. Pokud se hypoteticky vzniku nároku na starobní důchod nedožijí ani děti manželů a budou rovněž účastníky II. pilíře, může se stát, že se prostředky budou dědit z generace na generaci, aniž by z nich někdo měl užitek. Až se nakonec někdo nároku na starobní důchod dožije, může se těšit na vysoký důchod, jen nesmí zvolit variantu doživotního důchodu a zemřít krátce po zahájení výplaty, protože v takovém případě prostředky použije životní pojišťovna na výplaty důchodu těch účastníků, kteří měli to štěstí a žijí déle.

ALTERNATIVA V PODOBĚ PENZE S GARANCÍ

Vyhovět požadavkům obchodníků i klientů na garanci zhodnocení, možnost volby výplaty či flexibilitu přimělo Kooperativu vyvinout spolu se svou dceřinou společností Kapitol vlastní produkt PENZE S GARANCÍ. Jde o pojistný produkt, který umí více než II. pilíř a přináší nové možnosti a garance, jež II. pilíř neobsahuje. Především však nebude závislý na náladě politiků, kteří již před samotným rozjezdem penzijní reformy avizovali, že ji rozhodně v budoucnu změní, přičemž původně navržené úpravy už sami několikrát změnili.

"Stávající střední a všechny mladší generace se nebudou moci spolehnout jen na penze od státu, to je zřejmé. Podmínky a nastavení II. pilíře však nepovažujeme za dostatečné a jediné řešení problémů penzijního systému, a proto jsme se rozhodli dát na trh další alternativní nabídku v podobě produktu PENZE S GARANCÍ," vysvětluje ředitel Úseku pojištění osob Kooperativy Filip Král. Kooperativa podle jeho slov vytvořila alternativu či doplněk k obecně známým vlastnostem II. pilíře: nelze nikdy vystoupit, nelze do něj platit jinak, než stanovuje zákon, s penězi nemůže účastník disponovat, nemůže ani část vybrat najednou, neexistují žádné garance za vklady, natož na zhodnocení a v neposlední řadě je čerpání důchodu vázáno na vznik nároku na starobní důchod - což mohou naši zákonodárci v průběhu let změnit a dále posunovat. Ostatně v těžko odvratitelné demografické situaci ČR, kdy poroste počet starobních důchodců (příjemců dávek), bude klesat počet ekonomicky aktivních obyvatel (plátců) v kombinaci s prodlužující se délkou dožití, bude další takový zásah více než pravděpodobný.

PENZE S GARANCÍ je postavena na základě univerzálního životního pojištění s důchodovými prvky. "Klient si stanoví věk, v němž mu má být zahájena výplata penze, bez ohledu na to, kdy mu vzniká nárok na starobní důchod. Sjedná si pravidelnou platbu pojistného, kterou může v případě potřeby v průběhu pojistné doby zvýšit či snížit. Stejně tak může zaplatit mimořádnou platbu, nebo naopak část hodnoty účtu vybrat předčasně. O způsobu čerpání z pojištění opět rozhoduje klient, může zvolit jednorázovou výplatu nebo měsíční penzi. V případě penze je to opět klient, který stanovuje počet let její výplaty. Penze tedy není doživotní, ale po stanovenou dobu klientem, přičemž může zvolit výplatu např. do 100 let svého věku. Pro případ, že se klient nedožije celé stanovené doby výplaty, je penze doplacena přesně podle stanovené doby osobám, které si sám zvolí," vysvětluje fungování produktu F. Král. V případě úmrtí v průběhu doby spoření je celá hodnota účtu vyplacena rovněž osobám, které zvolil klient.

Produkt Kooperativy přináší zejména předem definovanou jistotu zhodnocené penze. Např. v případě, že bude mít střadatel na účtu před zahájením výplaty penze přesně 1 000 000 Kč a požádá pojišťovnu o výplatu penze na 30 let, bude mu pojišťovna vyplácet nejméně 3689 Kč měsíčně. Celkově mu tedy pojišťovna garantuje výplatu částky 1 328 040 Kč, což představuje garanci na zhodnocení 2,1 % ročně. Tato garance je dána technickou úrokovou mírou ve výši 2,4 %, kterou pojišťovna poskytuje jak na spořící dobu, tak i na výplatní fázi. Pro spoření si může klient zvolit z široké nabídky investičních fondů nebo garantovaný fond, u něhož je pojišťovna zavázaná k ročnímu růstu 2,4 %. Pokud si klient zvolí garantovaný fond a nikdy ho nezmění, pojišťovna poskytuje i závazek na výplatu konkrétní částky při dožití stanoveného věku (klient pak ale nesmí například vybrat část účtu předčasně atp.).

PŘÍKLAD:

Muž, rok narození 1978, hrubý příjem 25 000 Kč měsíčně.

Důchodový věk 67 let a 2 měsíce - počátek výplaty penze.

Příklad vychází z veřejných informací, které lze dohledat na internetu. U Kooperativy není platba nijak vázána na příjem, rozhodnutí, kolik si chce klient spořit, je jen na něm. V případě účastníka druhého pilíře je platba daná zákonem (stanovuje 3 % + 2 % z hrubé mzdy) a data pocházejí z oficiálního modelu zveřejněného Ministerstvem práce a sociálních věcí ČR. Pokud se klient rozhodne investovat spíše konzervativněji a nechce ukládat své peníze do rizikovějších akcií, pak by se měl rozhodnout raději pro nabídku alternativních produktů než uvažovat o vstupu do druhého pilíře. Klíčovou roli totiž hraje snížení nároku na starobní penzi, způsobené snížením koeficientu procentní výměry za odpracované roky. Ten se pro účastníka druhého pilíře snižuje bez ohledu na to, kolik v důchodových fondech naspoří. Model předpokládá příjem každý měsíc a nezohledňuje případnou přechodnou nezaměstnanost, dlouhodobé nemoci či mateřskou a rodičovskou dovolenou. Taková životní situace má za následek snížení starobní penze účastníka druhého pilíře, což bude mít samozřejmě i negativní vliv v případě zákonné valorizace prvního pilíře. Bude se mu totiž valorizovat pouze část důchodu, zatímco důchodci, který do druhého pilíře nevstoupil, se bude zvyšovat důchod celý.

Z příkladu plyne, že ani průměrný příjem ve výši 25 000 Kč a délka spoření více než 30 let nejsou dostatečnými předpoklady pro doporučení vstoupit do druhého pilíře těm, kteří investují raději do bezpečnějších aktiv. Pro opatrnější investory se volba alternativního produktu jeví jako vhodnější.

SROVNÁNÍ II. PILÍŘE A PENZE S GARANCÍ

* zdroj: http://duchodovakalkulacka.mpsv.cz/www/
** zdroj: http://www.penzesgaranci.cz/
*** při předpokládaném ročním 2,5% růstu mzdy