Investice: Bez akcií se moc vydělat nedá

Bez akcií se moc vydělat nedá

Podstupovat při investování extrémně vysoké riziko je špatné rozhodnutí. Vyhledávat naopak zbytečně nízké riziko, které s sebou přináší malé výnosy, je také nerozumné. Optimální cestou je kompromis - namíchat portfolio od málo rizikových až po hodně riziková aktiva. Rozhodně je ale nutné nezapomínat na zastoupení akciové složky.

Investiční portfolio

Aby investiční portfolio přinášelo rozumné výnosy, neměly by v něm rozhodně chybět akcie či akciové fondy. Tato aktiva však mnohé investory stále odrazují. Je pravda, že s akciemi je spojeno velké riziko, to je ale možné snížit diverzifikací (rozložením díky dalším aktivům). Na druhou stranu právě akciová složka v portfoliu je generátorem zajímavých výnosů. Kdo opomíjí akcie, může na zajímavější zisky téměř zapomenout.
Úkolem pro investora není jen sestavit seznam vhodných aktiv do svého portfolia, ale také dobře promyslet podíly jednotlivých položek. Investiční portfolio je vždy individuální záležitostí.
Člověk musí přemýšlet, jak velkého zisku chce z investované sumy dosáhnout, jaké riziko je ochoten podstoupit a na jak dlouho si může dovolit své peníze zafixovat. Čím větší riziko a čím dlouhodobější zainvestování peněz si člověk může dovolit, tím více se mu otevírá možností.
U rizikovějších složek v portfoliu, jako jsou třeba akcie, se obecně doporučuje výběr "negativně korelovaných aktiv". Znehodnocení jednoho aktiva je v takovém případě tlumeno zhodnocením aktiva druhého a opačně. Celkový dosažitelný výsledek je při započítání rizika pro klienta příznivější.
Štěpit riziko mezi více aktiv může investor buď sám, nebo může rovnou využít specializovaných produktů.
V prvém případě je v rámci českých akcií vhodné investovat alespoň částku, která se blíží hranici sta tisíc korun. U zahraničních akcí je dobré pro rozumnou diverzifikaci investovat alespoň pětinásobek (minimálně půl miliónu korun).
Pro většinu investorů bude ale zřejmě schůdnější druhá varianta - tedy využití specializovaných a již diverzifikovaných produktů. Mezi nejvíce využívané patří podílové fondy.

Proč podílové fondy

Předností podílových fondů je velmi nízká minimální investice, která se pohybuje od několika set až tisíců korun. Díky tomu jsou tyto fondy dostupné široké veřejnosti.
Podílové fondy diverzifikují investiční riziko mezi celou řadu aktiv (akcie, dluhopisy, termínované vklady, podílové listy jiných fondů a další). Mezi potenciálně nejvýnosnější patří právě akciové fondy, kde minimálně dvě třetiny majetku jsou umístěny v akciích.
Současně tyto fondy patří mezi nejvíce rizikové. Rizikovost spočívá v kolísavosti hodnoty fondu v krátkém čase. Rizikové je proto nakoupit podílové listy těchto fondů a snažit se je za velmi krátkou dobu odprodat (například do půl roku). Investor v takovém případě může i prodělat. Je-li ale tato investice alespoň na pět let, riziko je přijatelné.

Na co pamatovat při investování do akcií

Za výnos se platí rizikem

Akcie patří mezi nejvíce riziková aktiva. Nákupem akcií může investor ve velmi krátké době vydělat desítky procent, stejně tak ale i prodělat.
Pořizovat si samostatné akciové tituly je strategie vhodná jen pro zkušené investory, kteří disponují prostředky ve statisících korun.
Jako modelové portfolio dynamičtějšího investora se doporučuje takové, které obsahuje až polovinu akcií. Optimální investiční portfolio je vždy individuální záležitostí.
Nákup akcií by měla být dlouhodobější investice - minimálně na pět a více let.

Pro nezkušené investory jsou akciové fondy

Oproti nákupu akcií představují akciové fondy nižší riziko, protože pracují s diverzifikací (riziko je rozloženo mezi více aktiv). Mohou je proto využívat i méně zkušení investoři. Do akciových fondů je možné investovat nízké částky.
Investoři se nemohou ohlížet jen na historické výnosy fondů. Měli by dobře znát obsah akciového koše fondu, a tím také jeho investiční strategii.
Akciové podílové fondy mají minimálně 66 procent svého majetku investováno do akcií. Vyznačují se výrazným krátkodobým kolísáním své hodnoty.

Akciová složka bez rizika - zajištěné fondy

Zajištěné fondy vázané na nejrůznější akciové indexy. Jedná se o variabilní investiční konstrukce, kde klient získává garanci minimálního výnosu a současně může vydělat na vývoji kapitálových trhů.
Investiční vklad bývá omezen svou výší a datem (klient musí investovat minimum peněz do určitého data). Pak již není možné do fondu vstoupit.
Garance výnosu se vztahuje pouze na případ, kdy klient dodrží minimální dobu investice.
Zajištěné fondy mají nejčastěji pevně danou dobu existence, například pět let. Po uplynutí této doby se fond ruší a nastává výplata vkladů a výnosů.