Věří v boha a akciové trhy

Finanční poradkyně Melissa Ecksteinová vypráví příběh manželského páru, který chtěl investovat do Ave Maria Mutual Funds, skupiny katolicky orientovaných vzájemných fondů.

"Chtěli investovat podle hodnot, v nichž vychovávali svou dceru, která byla zabita opilým řidičem, a ve stejné víře nyní vychovávají i svou vnučku," říká Melissa Ecksteinová.

Nelze vydělávat na hříchu

Ve Spojených státech je kolem padesáti takových fondů a jejich aktiva dosahují kolem 17 miliard dolarů. Před deseti roky disponovaly jen 500 miliony dolarů.

Katolíci si mohou pro své investice vybrat skupinu Ave Maria Mutual Funds, luteráni Thrivent Financial, muslimové Amana Mutual Fund Trust, presbyteriáni New Covenant Funds, tedy fondy Nového zákona. A křesťané všech denominací The Timothy Plan. Tyto ústavy se ve své činnosti řídí nejen finančními, ale i etickými hledisky. To znamená, že nesmějí vydělávat na investicích do odvětví spjatých "s hříchem".

Je však chytré spojovat peníze s Všemohoucím? Důvtipní investoři totiž pochybují o tom, zda tyto fondy mohou zaručit dvě věci zároveň: srovnatelnou výnosnost a nízké poplatky.

V minulosti totiž byly jejich výsledky kolísavé a poplatky vyšší než u standardních ústavů. Vždyť si lidé v USA mohou vybrat z devíti tisíc fondů, které většinou představují levnější i výnosnější volbu.

To se však nyní mění. Výnosnost náboženských ústavů se lepší díky dobrým poradcům, kteří jim doporučili úspěšné strategie, jež jsou i v konkurenci s tradičními fondy většinou úspěšné. Proto mají i lepší portfolio investic do podniků, které mají nízké dluhy, dobré ziskové vyhlídky a jejichž manažerské týmy se k akcionářům chovají přátelsky. "Disciplinovaný přístup (k investování) vždy funguje, a to bez ohledu na to, zda jde o fond muslimský, židovský či křesťanský," říká David Young, bývalý pastor, který nyní pracuje v poradenské firmě. Finanční experti radí, že do náboženských fondů by měl investor vložit jen deset procent svého kapitálu, protože je to stejné jako investovat do malých firem či méně významných odvětví.

Takže i když berete svou víru velmi vážně, měl byste srovnat náboženské aspekty fondu s poplatky a výnosy, doporučují někteří finanční poradci.

Žádné porno nebo potraty

Rodina fondů New Covenant má zásadu, že kupuje akcie jen těch podniků, u nichž v posledních třech letech neplynula polovina tržeb z hazardu nebo prodeje alkoholu či střelných zbraní. Šest fondů Ave Maria nesmí investovat do firem, které vyrábějí pornografii, a odmítají investory, kteří žijí v nemanželském svazku nebo podporují potraty.

Rodina muslimských fondů Amana zakazuje kupovat akcie podniků, které poskytují úvěry na úrok či jsou výrazně zadluženy. A samozřejmě se vyhýbají firmám, které vyrábějí alkohol nebo zpracovávají vepřové maso.