Lidé nejvíce investují do málo výnosných fondů

Lidé nejvíce investují do málo výnosných fondů

Když už zvažují nákup podílových listů otevřených fondů, stále hojně se přiklánějí k málo výnosným fondům peněžního trhu. Na struktuře finančních investic českých domácností je tak zřejmá poměrně velká zaostalost za vyspělými zeměmi EU.
Ke konci uplynulého roku byla ve fondech peněžního trhu více než polovina všech peněz (asi 54 procent), které měli Češi v korunových podílových fondech. Celkem v korunových fondech mají lidé více než 135 miliard korun.

Chyby při investování

Velkou chybou, které se lidé při investování mohou dopustit, je sázka na jedno aktivum. Buď se investor zbytečně okrádá o reálně dosažitelné vyšší výnosy, nebo naopak hazarduje a podstupuje velké riziko kvůli dosažení vysokého zisku. Správný přístup je naopak investice do několika, nejlépe celé řady aktiv současně. Tím vzniká investiční portfolio.
Je třeba, aby si investor namíchal své portfolio z celé řady nejrůznějších aktiv. Jejich výběr ale není jednoduchý a vyžádá si nějaký čas. Odměnou za pečlivou práci je ale solidní zisk, a to při rozumné míře rizika.
Optimální investiční portfolio je vždy individuální záležitostí. Svým obsahem investičních aktiv odráží potřeby a preference klienta, současně i jeho vztah k riziku. Obecně by portfolio mělo obsahovat jak bezpečné, tak i rizikovější aktiva.
Stejně tak je třeba portfolio rozumně rozložit podle délky investičních horizontů jednotlivých aktiv. Mělo by obsahovat jak krátkodobé, tak i dlouhodobé investice. Aby investiční portfolio přinášelo rozumné výnosy, neměly by v něm určitě chybět akcie nebo akciové podílové fondy. Tato aktiva však mnohé investory stále odrazují. Důvodem jsou jejich dřívější negativní zkušenosti. Na druhou stranu akcie generují nejvyšší výnosy.
U investičního portfolia nejde jen o seznam vhodných typů aktiv, ale také o jejich podíly. I toto je silně individuální záležitostí.

Otevřené podílové fondy

Lidé, kteří chtějí při investování dobře pracovat s rizikem, ale nemají stovky tisíc korun na vytvoření kvalitně diverzifikovaného portfolia (portfolio s rozloženým rizikem na více aktiv) z konkrétních investičních titulů, ocení právě podílové fondy.
Podílové fondy diverzifikují investiční riziko mezi celou řadu aktiv (akcie, dluhopisy, termínované vklady, podílové listy jiných fondů a další). Pokud klesne cena určitého aktiva (například dluhopisu), může mít tato změna pouze malý vliv na celkový výnos fondu. Lidé si přitom mohou vybrat mezi fondy s malým rizikem a malým výnosem až po fondy s velkým rizikem, ale také s velkým výnosem.
Předností podílových fondů je také jejich vysoká likvidita. Investiční společnost je povinna odkupovat podílové listy svých fondů, kdykoliv o to klienti požádají.

Výnos a riziko

Nejméně rizikové jsou fondy peněžního trhu. Jejich hodnota kolísá v čase jen minimálně, na druhou stranu ale podílníkům moc nevydělají. Roční výnosy se nyní pohybují pouze okolo jednoho až 1,5 procenta.
Z toho důvodu se rozhodně nedoporučuje dlouhodobě do těchto fondů investovat, fondy peněžního trhu jsou určené jen pro vklady na dobu nejvýše jednoho roku.
Pokud lidé peníze ve fondech peněžního trhu nechávají ležet výrazně déle, což se ve velkém měřítku bohužel také děje, jen se okrádají o vyšší výnosy, kterých by mohli dosáhnout v rámci jiných typů fondů a to stále při rozumném riziku.
Akciové, dluhopisové a smíšené podílové fondy jsou sice rizikovější než fondy peněžního trhu, rizikovost ale spočívá jen v kolísavosti hodnoty fondu v krátkém čase. Rizikové je proto nakoupit podílové listy těchto fondů a snažit se je za velmi krátkou dobu odprodat (například do půl roku). Investor v takovém případě může i prodělat. Pokud ale klient dodrží u podílového fondu doporučovaný investiční horizont, riziko je přijatelné. V delším časovém horizontu v podstatě všechny solidně spravované otevřené podílové fondy by měly růst a tudíž svým podílníkům vydělávat.
U dluhopisových fondů je doporučována investice ideálně na období dvou až tří let. Pokud klient zamýšlí ponechat své peníze v podílovém fondu déle, je dobré se poohlížet již po smíšených fondech. Těchto fondů je na trhu celá řada a jsou mezi nimi velké rozdíly. Klient musí pečlivě vybírat takové, které mu budou vyhovovat svou zvolenou investiční strategií - tedy preferencí aktiv, které má fond ve svém portfoliu. Doporučený investiční horizont je okolo pěti let.
Na vrcholu v délce doporučené délky investice jsou akciové podílové fondy. Byť se jich mnozí lidé obávají, pokud v nich nechají peníze alespoň pět let, velké riziko neznamenají. Za dobu pěti a více let by v podstatě každý otevřený podílový fond měl investorům vydělat.