Investiční program pro zabezpečení stáří - do třetice

Již dříve jsme se věnovali dlouhodobým investičním programům obecněji, protože tehdy skutečný life-cycle produkt poskytoval pouze Conseq Invest exkluzivně pro Broker Consulting jako Evropský penzijní plán. Poté jsme představili Rentiér Invest od Pioneer Invest.

CO VŠECHNO OBSAHUJE

Jde vždy v principu o program dlouhodobého investování doplněný automatickou realokací (nebalancováním) tříd aktiv v závěrečné fázi.

Tato strategická kombinace obou fází, tedy 1) vytváření majetku + 2) zajišťování jeho hodnoty, je velmi obecně použitelná, srozumitelná a masově dostupná (levná). Z těchto důvodů také v USA doznala široké popularity.

Obsahuje totiž vlastně kombinaci těch nejchytřejších možných postupů při investování, tedy zejména využití efektu průměrování nákladů (cost average effect) při pravidelném investování v:

1. fázi a postupné snižování rizikovosti (volatility) portfolia ve

2. zajišťovací fázi, která dokonce také využívá cost averaging.

Na konci celého programu je tedy celé portfolio v dluhopisech, které - jak známo - nevydělávají, ale jen udržují reálnou hodnotu. Tím vlastně zajišťuje či "uzamyká" výnosy z období akciových zisků.

SNADNO A JASNĚ

Srozumitelně jednoduchý a přitom přesto logický a jasný produkt měl počátky ve fondech, kterým se říkalo cílové (target). Prvním "cílem", který se přímo nabízel, byl právě odchod do postproduktivního věku, proto také většina z nich má přímo související název. Nejstarší jsou fondy Freedom (= svoboda) od Fidelity, které mají v názvu zároveň letopočet 2010, 2015, 2020 až 2040. Ten rok v názvu zároveň značí onen "cíl" - odchod do penze či do finanční nezávislosti (svobody).

Jednoduchost tkví právě v tom, stanovením cílového data se určí i doba investování (investiční horizont), což je dostatečné východisko k tomu, aby "si vybral" vhodný investiční plán i bez jakýchkoli znalostí kapitálových trhů a zejména - dál se o nic nemusí starat.

Vše podstatné bylo již v cílových fondech konstrukčně zakotveno, pojem life-cycle vznikl spíše marketingovým vývojem.

ŠANCE PRO DEALERY

Další výhodou dlouhodobě koncipovaných investičních programů je možnost předplacení vstupních poplatků (s určitou slevou), což zase umožňuje zaplatit poradce či zprostředkovatele, pro které jinak nejsou drobné investice lukrativní.

Předplacení vstupních poplatků má dále určitou motivační roli pro samotného klienta, aby neporušoval "nastavenou" morálku investování, protože jinak by o ty "předplacené" poplatky přišel.

Takže shrnuto a podtrženo: optimální produkt pro retailové klienty i pro začátečníky v investování. Jen drobné upozornění: v anglosaských zemích velké investiční společnosti (Vanguard, Fidelity) takové programy nabízejí již bez vstupních poplatků.

To u nás zatím není na obzoru, i když vývoj tímto směrem vyloučit nelze, protože s "dvojími cenami" se na našem trhu prakticky setkáváme (jen tarif je jinak pojmenován nebo obsahuje drobné odchylky).

A jen na okraj - tentokrát mířeno na investiční společnosti - protože jde často konstrukčně o fondy fondů téže finanční skupiny, klesají i manažerské poplatky (v USA i Velké Británii se pohybují od 0,2 % do 0,8 %) a pod konkurenčním tlakem začínají některé investiční společnosti od manažerských poplatků zcela upouštět.

ČP INVEST PŘEDSTAVUJE

Nový produkt PARTNER Invest, s nímž přichází ČPI na trh, nazývá přímo životním investičním programem, protože je určen pro celý investiční život klienta. Obsahuje vše, co bylo řečeno a marketing ani příliš nelže tvrzením, že "PARTNER Invest se dá jednoduše přeložit jako chytrá investice pro život. Jde o produkt pro klienty, kteří se nechtějí o svou investici příliš starat a čekají, že dosáhnou zhodnocení díky správě naší společnosti v delším období."

Ve standardní úpravě obsahuje pět životních fází, od nejrizikovější k nejméně rizikové. Investice se i v rámci dané fáze navíc každoročně k 1. 10. upravuje do výchozích poměrů.

Strategie je však zároveň značně variabilní a klient si ji může upravit (parametry svého investičního programu si může nadefinovat sám).

Dobu trvání smlouvy lze volit od jednoho roku do 40 let, investovat lze jednorázově na začátku (min. 3000 Kč), mimořádnými platbami v celém průběhu nebo pravidelně menšími částkami (min. 500 Kč).

Umožňuje nejen jednorázový výběr investice (to je ostatně možno kdykoli), ale nabízí i možnost pravidelného vyplácení renty (buď po stanovený počet měsíců, nebo ve stanovené výši).

Součástí doprovodných služeb je rovněž zdarma Online přístup prostřednictvím internetu.

I V BANCE ČI NA RMS

Smlouvu k investování do produktu PARTNER Invest mohou zájemci uzavřít na obchodních místech ČP INVEST - vybraných obchodních místech České pojišťovny, klientských centrech eBanky, obchodních místech RMS-Finance a samozřejmě v sídle společnosti.

Takže jestliže Pioneer Invest používá slogan "Inteligentní portfolio pro život", přejme investiční společnosti ČP INVEST, aby se jí dařilo plnit vlastní heslo: "Naučíme vaše peníze počítat".